Ron Abuelo wordt volledig geproduceerd uit in eigen land verbouwd suikerriet in Panama door het familiebedrijf Varela Hermanos. Het bedrijf gaat terug tot 1908 toen Don José Varela de eerste suikermolen in de recent gevormde Republiek Panama, de San Isidro Sugar Mill, oprichtte. Varela Hermanos wordt momenteel gerund door de derde generatie en heeft ongeveer 1000 hectare land dat exclusief is bestemd voor de teelt van suikerriet.